昔、あるところに磯右ヱ門という若い男がいました。正直でよく働く人でした。
ある日、神社の人から、山の向こうにある神社に行くように頼まれました。磯右ヱ門は、山をいくつも越えて、やっと着きました。しかし、その神社の人から、すぐに届けてほしいと、手紙と大切なお金を預かりました。
磯右ヱ門は、すぐに帰りました。もう暗くなっていました。途中の山では、山賊が出るといううわさがありました。磯右ヱ門は、怖いと思いながら、森の中を進みました。
暗い森の中で、山賊が火をたいていました。磯右ヱ門は、村の作平おじいさんのことを思い出しました。作平おじいさんは、大きなふぐり(金玉)を持っていました。村の人は、ふぐりが大きい男は、勇気があると言っていました。磯右ヱ門は、山賊に負けないように、ふぐりが大きく見えるようにしました。そして、山賊の前に出ました。
山賊は、磯右ヱ門のふぐりを見て、何もせずに親切に見送りました。
磯右ヱ門は、無事に村に帰ることができました。